Usando o rsi para negociar opções

Como usar o indicador RSI para negociar o SPY.

Todo comerciante grande tem um saco de truques. Cada uma dessas oportunidades, se você quiser, é uma condição de mercado predefinida que sinaliza quando entrar em um comércio e quando fechá-lo. Um que esteve na minha bolsa por algum tempo é comprar o SPY quando o indicador do índice de força relativa (RSI) atinge 30. Meu MO é manter uma parada apertada e abster-se de ficar muito ganancioso. O que significa o que, exatamente? Eu sempre basei minha abordagem neste comércio em uma amalgama turva de instinto e experiência, mas em nome da maximização do retorno, decidi explorar sistematicamente as possibilidades.

Então eu testei o estudo seguinte. Com um saldo de US $ 10.000, comprei o SPY toda vez que o RSI bateu 30 de 1993 para o presente. Em seguida, joguei com diferentes negócios de fechamento, primeiro estabelecendo a perda de parada em 3% e variando o ganho de lucro (veja a tabela de cima) e, em seguida, variando a perda de stop e definindo o lucro em 11% (tabela inferior).

Também incluí no estudo a Taxa de Crescimento Anual Composto (CAGR) dos negócios para permitir a comparação, embora a maioria das negociações tenha durado apenas algumas semanas. Usar o indicador RSI para trocar o SPY não é uma estratégia abrangente e de longo prazo - é apenas uma oportunidade para aproveitar quando surgem certas condições.

Em termos de ganhos e perdas, obtive os melhores resultados quando tive uma parada de perda de 3% e um ganho de lucro de 11% (você pode ver os negócios aqui). Se eu tivesse sido ganancioso e esticado por 15%, perderia muito dinheiro. Você também perceberá que - como é o caso da negociação mais direcional - minha taxa de sucesso foi difícil de cerca de 50% para cada comércio. Os bons comerciantes direcionais entendem que sua probabilidade de sucesso é sempre 50-50, e eles ganham seu dinheiro sabendo quando cortar um comércio perdedor e quando fechar um comércio vencedor.

Eu também tentei testar o lado curto do RSI. Ou seja, vender curto o SPY quando a leitura do RSI cruzou o limite superior de 70. Embora eu saiba que este truque funciona em alguns casos, não conseguiria funcionar para o SPY e cada teste terminou em uma perda. Eu suspeito que essa abordagem pode funcionar melhor para estoques individuais de alta beta.

A maioria de vocês me conhece como comerciante de opções, mas realizei este estudo por dois motivos: (a) informar uma das minhas menos estratégias públicas (eu gosto de trocar múltiplas estratégias) e (b) ver se eu poderia usar uma nua Número de RSI na minha comercialização de spread de crédito. Quanto ao último, não consegui identificar maneiras fáceis de usar o número do RSI nas estratégias de negociação de spread de crédito, embora use a tendência geral do RSI para aumentar as chances de sucesso - mais sobre isso em uma publicação diferente. A gangue do Tastytrade fez um bom estudo sobre o RSI e as opções de negociação e o seguinte vídeo vale a pena assistir.

O comércio de indicadores RSI é aquele que você pode fazer apenas algumas vezes por ano. Pense nisso como uma maneira fácil de obter alguns pontos percentuais em seu portfólio em algumas semanas. Você só precisa observar a condição certa do mercado e aproveitar o dia.

Outro para o saco de truques. Apreciar.

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Os principais indicadores técnicos para negociação de opções.

Existem centenas de indicadores técnicos disponíveis que são utilizados pelos comerciantes de acordo com seu estilo de negociação e valores mobiliários a serem negociados. Este artigo enfoca alguns indicadores técnicos importantes específicos para negociação de opções. (Confuso? Se você não tem certeza de que negociação técnica ou opções são para você, check-out ou tutorial, Introdução aos Tipos de estoque, para decidir seu estilo preferido.)

Este artigo assume a familiaridade do leitor com a terminologia das opções e cálculos envolvidos em indicadores técnicos.

Como a negociação de opções é diferente.

Normalmente, os indicadores técnicos são usados ​​para negociação de curto prazo. Comparado com um comerciante de ações típico, um comerciante de opções procura aspectos adicionais da negociação:

Gama de movimento (quanto - volatilidade), direção do movimento (do jeito) e duração do movimento (quanto tempo)

Uma vez que as opções são ativos em decomposição (ver a decadência do tempo das opções), o período de retenção tem significado para negociação de opções. Um comerciante de ações tem a liberdade de manter o cargo indefinidamente ou mesmo converter a posição de alavancagem da margem de curto prazo em uma participação baseada em caixa. Mas um comerciante de opções é limitado pela duração limitada devido à data de expiração da opção onde não há escolha para manter uma posição de opção indefinidamente. Portanto, torna-se importante selecionar as estratégias de negociação corretas levando em consideração o fator de cronometragem.

Devido às restrições acima, quase todos os indicadores técnicos adequados para negociação de opções são indicadores de impulso, que tendem a identificar mercados de sobrecompra e sobrevenda, e, portanto, inversões de preços e tendências relacionadas.

Os seguintes indicadores técnicos são comumente usados ​​para negociação de opções:

Um indicador de momentum técnico que compara a magnitude dos ganhos recentes com as perdas recentes na tentativa de determinar condições de sobrecompra e sobrevenda de um ativo.

Como RSI é útil para negociação de opções?

RSI tenta determinar condições de sobrecompra e sobrevenda de uma segurança. Isso fornece indicações vitais sobre os movimentos de preços de curto prazo, ou melhor, correções e reversões, uma vez que a condição de sobrecompra ou sobrevenda é identificada.

O RSI funciona melhor para opções em ações individuais (em vez de índices), pois os estoques demonstram a condição de sobrecompra e sobrevenda mais freqüentemente em relação aos índices. As opções de ações de alta liquidez altamente líquidas tornam os melhores candidatos para negociação de curto prazo com base em RSI. (Verifique o artigo detalhado da Investopedia sobre RSI com exemplos)

Como parâmetros padrão comumente seguidos, os valores RSI variam de 0 a 100. Um valor acima de 70 indica níveis de sobrecompra, e isso abaixo de 30 indica sobrevoque.

Todos os operadores de opções estão conscientes da importância da volatilidade na avaliação de opções. As bandas de Bollinger capturam este aspecto de uma segurança subjacente, permitindo que os intervalos superiores e inferiores sejam identificados dentro de bandas geradas dinamicamente com base nos recentes movimentos de preços da segurança.

Duas indicações importantes derivadas das Bandas Bollinger:

As bandas expandem-se e contratam-se à medida que a volatilidade aumenta ou diminui com base no recente movimento dos preços do estoque (a expansão indica alta volatilidade e contração indicam baixa volatilidade). O comerciante pode, assim, tomar posições de opções que esperam uma reversão. O preço atual do mercado pode ser avaliado em relação ao atual intervalo de banda para qualquer padrão de fuga. Breakout acima da banda superior indica mercado de sobrecompra, que é a indicação ideal para comprar coloca ou curto-circuito. Breakout abaixo da banda baixa indica mercado de sobredosos - uma oportunidade de comprar chamadas ou curto coloca em menor volatilidade. Deve-se ter cuidado para avaliar a volatilidade - as opções de curto prazo com alta volatilidade são benéficas, pois dão maiores prêmios ao comerciante, enquanto as opções de compra com menor volatilidade oferecem opções mais baratas.

Os comerciantes são livres para usar seus próprios valores desejados ao olhar para as bandas de Bollinger. Os valores comumente seguidos são 12 para média móvel simples e 2 para desvio padrão para bandas superiores e inferiores.

Para comerciantes de opções de alta freqüência, o indicador IMI oferece uma boa escolha de indicador técnico para apostar em negociações de opções intradiárias. Ele combina os conceitos de candelabro intradía e RSI, proporcionando assim um intervalo adequado (semelhante ao RSI) para negociação intradiária, indicando mercados de sobrecompra e sobrevenda. No entanto, é importante, além disso, estar ciente da "tendência" dos movimentos de preços, porque quando há uma forte tendência visível para cima / para baixo, os indicadores de impulso freqüentemente mostrarão oportunidades de sobrecompra / sobrevenda. Estando ciente das tendências e, adicionalmente, usando o IMI, um comerciante pode detectar potenciais onde ele pode entrar em uma posição longa em um mercado ascendente em correções intradias intermediárias e posições curtas em um mercado de tendências baixas a baixas de preço intermediário.

O IMI é calculado da seguinte forma:

1. Se fechar & gt; Abrir: Ganhos = Ganho (n-1) + (Fechar - Abrir); Perdas = 0.

2. Se fechar & lt; Abrir: Perdas = perda (n-1) + (Abrir - Fechar); Ganhos = 0.

3. Adicionar ganhos e perdas para os últimos períodos escolhidos.

4. IMI = 100 x (Ganhos / (Ganhos + Perdas))

Aproveitando os benefícios da alavancagem com posições de opção, o indicador IMI (combinado com um indicador de tendência apropriado) oferece um ótimo indicador técnico para negociação de opções.

A fórmula oferece flexibilidade aos comerciantes para usar seus próprios valores desejados para n. Os valores resultantes comummente seguidos são 70 ou mais indicando mercados de sobrecompra, e 30 ou abaixo, indicando mercados de sobre-venda. A interpretação permanece semelhante ao RSI discutido acima.

Adicionando ainda mais à cesta do RSI, o MFI é outro indicador de impulso que combina os dados de preço e volume para identificar tendências de preços para um estoque. Também é conhecido como RSI ponderado em volume.

Com o volume considerado em cálculos, o indicador de IMF fornece insumos vitais sobre a quantidade de capital que flui dentro e fora de estoque em um período de tempo recente (recomendado 14 dias).

Devido à dependência dos dados de volume, o indicador de IFM é adequado para negociação de opções baseadas em ações (em vez de baseado em índice) e feiras melhores para negociação de opções de longa duração em vez de intradía freqüente. Os comerciantes procuram casos quando o indicador MFI se move em direção oposta ao preço das ações, pois este pode ser um indicador líder para prever uma reversão da tendência.

Os valores resultantes comummente seguidos para o Índice de Fluxo de Dinheiro são 20 indicando sobrevenda e 80 indicando Overbought.

O índice de colocação indica a proporção do volume de negociação das opções de venda para as opções de compra. Em vez do valor absoluto da relação Put Call, as mudanças em seu valor indicam uma mudança no sentimento geral do mercado.

Um movimento de valor alto a baixo indica uma tendência de alta, indicando que as operadoras optam por mais chamadas, enquanto uma mudança de valor baixo a alto indica uma tendência de baixa, à medida que mais colocações são de interesse no mercado.

O interesse aberto indica os contratos abertos ou não ajustados nas opções. OI não indica necessariamente nenhuma tendência de alta ou tendência de descida específica, mas fornece indicações sobre o fim de uma determinada tendência. O aumento do interesse aberto indica novos influxos de capital e, portanto, a sustentabilidade da tendência existente para cima ou para baixo, enquanto a queda do interesse aberto indica um fim da tendência.

Para negociação de opções onde os comerciantes buscam beneficiar de movimentos e tendências de preços de curto prazo, a OI fornece informações importantes benéficas para entrar ou esquadrinhar posições de opção.

Os valores de OI, além dos movimentos negociados de volume e preço, são freqüentemente usados ​​pelos comerciantes de opções. Aqui está uma interpretação indicativa para OI e movimentos de preços:

Mercado é forte.

Mercado é o enfraquecimento.

Mercado é o fortalecimento.

Além dos indicadores técnicos acima mencionados, existem centenas de outros indicadores que podem ser usados ​​para opções de negociação (como osciladores estocásticos, faixa média verdadeira, tique cumulativo, médias móveis, etc.). Além disso, existem muitas variações com as técnicas de alisamento dos valores resultantes, a média dos principais e o uso de combinações de vários indicadores. Um comerciante de opção deve selecionar o que se adequa ao estilo e estratégia de negociação, depois de examinar cuidadosamente as dependências e cálculos matemáticos.

3 Dicas de negociação para RSI.

pela Walker England.

Em uma tendência de baixa, o RSI pode continuar usando a linha central para determinar configurações de direção do mercado pode ser ajustado para mais ou menos oscilação.

O RSI (índice de força relativa) é contado entre os indicadores mais populares da negociação. Isso é por uma boa razão, porque como membro da família dos osciladores, o RSI pode nos ajudar a determinar a tendência, as entradas de tempo e muito mais. Hoje, para ajudar a conhecer melhor o indicador, analisaremos três dicas incomuns para negociação com RSI.

Deixe-nos começar!

(Criado usando os gráficos do Marketscope 2.0 da FXCM & rsquo; s)

Pense além dos cruzamentos.

Quando os comerciantes primeiro aprendem sobre RSI e outros osciladores, tendem a gravitar os valores de sobrecompra e sobrevenda. Embora estes sejam pontos intuitivos para entrar no mercado em recuos, isso pode ser contraproducente em ambientes de tendências fortes. RSI é considerado um oscilador de impulso, e isso significa que as tendências estendidas podem manter o RSI sobrecompra ou sobrevenda por longos períodos de tempo.

Acima, podemos ver um exemplo excelente usando RSI em um gráfico GBPUSD 8Hour. Mesmo que o RSI tenha caído abaixo de uma leitura de 30, no dia 27 de julho, o preço continuou a diminuir tanto quanto 402 pips na negociação de hoje. Isso poderia ter significado problemas para os comerciantes que procuram comprar em um cruzamento RSI a partir de valores de sobrecompra. Em vez disso, considere a alternativa e olhe para vender o mercado quando o RSI é sobrevendido em uma tendência de baixa, e comprando quando o RSI está sobrecompra em uma tendência de alta.

Aprenda Forex & ndash; GBPUSD 8Hour.

(Criado usando os gráficos do Marketscope 2.0 da FXCM & rsquo; s)

Assista a linha central.

Todos os osciladores têm uma linha central e, na maioria das vezes, tornam-se um cenário esquecido comparado ao próprio indicador. RSI não é diferente com uma linha central encontrada no meio do alcance em uma leitura de 50. Os comerciantes técnicos usam a linha central para mostrar mudanças na tendência. Se o RSI for superior a 50, o impulso é considerado e os comerciantes podem procurar oportunidades para comprar o mercado. Uma queda abaixo de 50 indicaria o desenvolvimento de uma nova tendência do mercado de baixa.

No gráfico acima, podemos ver novamente o nosso exemplo GBPUSD usando um gráfico de 8HH. Observe como, quando o preço foi empurrado para cima, o RSI permaneceu acima de 50. Mesmo às vezes, a linha central atuou como suporte de indicadores, já que o RSI não conseguiu quebrar abaixo desse valor em 24 de junho antes da criação de um alto alto. No entanto, à medida que o momento mudou, RSI caiu abaixo de 50 indicando uma reversão de baixa. Sabendo disso, os comerciantes podem concluir quaisquer posições longas existentes ou procurar por itens de pedidos com novos preços.

Verifique seus parâmetros.

RSI, como muitos outros osciladores, é padrão para uma configuração de 14 períodos. Isso significa que o indicador olha para trás 14 barras em qualquer gráfico que você possa estar vendo, para criar sua leitura. Mesmo que 14 seja a configuração padrão que pode não ser a melhor configuração para sua negociação. Normalmente os comerciantes de curto prazo usam um período menor, como um RSI de 7 períodos, para criar mais osciladores indicadores. Enquanto os comerciantes de longo prazo podem optar por um período mais alto, como um RSI de 25 períodos, para uma linha indicadora de mãe.

Em nossa comparação final, você pode ver uma linha RSI de 9 períodos lado a lado com uma linha RSI de 25 períodos. Embora possa não parecer muita diferença à primeira vista, preste muita atenção à linha central, juntamente com os cruzamentos dos valores de 70 e 30. O RSI 9 na parte superior do gráfico possui consideravelmente mais oscilação em relação à sua contraparte RSI 25.

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--- Escrito por Walker England, Trading Instructor.

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Índice de Força Relativa (RSI)

Índice.

Índice de Força Relativa (RSI)

Introdução.

Desenvolvido por J. Welles Wilder, o Índice de Força Relativa (RSI) é um oscilador de impulso que mede a velocidade e a mudança de movimentos de preços. RSI oscila entre zero e 100. Tradicionalmente, e de acordo com Wilder, o RSI é considerado sobrecompra quando acima de 70 e sobrevendido quando abaixo de 30. Os sinais também podem ser gerados procurando por divergências, balanços de falha e crossovers de linha central. RSI também pode ser usado para identificar a tendência geral.

O RSI é um indicador de impulso extremamente popular que foi apresentado em vários artigos, entrevistas e livros ao longo dos anos. Em particular, o livro da Constance Brown, Análise Técnica para o Profissional de Comércio, apresenta o conceito de mercado de touro e margem de mercado para o RSI. Andrew Cardwell, mentor RSI de Brown, introduziu reversões positivas e negativas para RSI. Além disso, Cardwell transformou a noção de divergência, literal e figurativamente.

Wilder apresenta RSI em seu livro de 1978, New Concepts in Technical Trading Systems. Este livro também inclui o SAR Parabólico, o alcance real médio eo conceito de movimento direcional (ADX). Apesar de serem desenvolvidos antes da idade do computador, os indicadores da Wilder foram o teste do tempo e continuam sendo extremamente populares.

Cálculo.

Para simplificar a explicação do cálculo, o RSI foi dividido em seus componentes básicos: RS, Ganho Médio e Perda Média. Este cálculo RSI é baseado em 14 períodos, o padrão sugerido por Wilder em seu livro. As perdas são expressas como valores positivos, não valores negativos.

Os primeiros cálculos para o ganho médio e a perda média são médias simples de 14 períodos.

O segundo, e subsequente, os cálculos são baseados nas médias anteriores e na perda de ganho atual:

Tomando o valor anterior mais o valor atual é uma técnica de suavização semelhante à usada no cálculo de uma média móvel exponencial. Isso também significa que os valores de RSI se tornam mais precisos à medida que o período de cálculo se estende. O SharpCharts usa pelo menos 250 pontos de dados antes da data de início de qualquer gráfico (supondo que existam muitos dados) ao calcular seus valores RSI. Para replicar exatamente nossos números RSI, uma fórmula precisará de pelo menos 250 pontos de dados.

A fórmula de Wilder normaliza RS e converte-a em um oscilador que flui entre zero e 100. De fato, um gráfico de RS parece exatamente o mesmo que um gráfico de RSI. O passo de normalização facilita a identificação de extremos porque RSI está vinculado à faixa. RSI é 0 quando o Ganho Médio é igual a zero. Assumindo um RSI de 14 períodos, um valor zero de RSI significa que os preços se movem abaixo dos 14 períodos. Não houve ganhos para medir. RSI é 100 quando a perda média é igual a zero. Isso significa que os preços se movimentaram em todos os 14 períodos. Não houve perdas para medir.

Aqui é uma planilha de Excel que mostra o início de um cálculo RSI em ação.

Nota: O processo de suavização afeta os valores RSI. Os valores RS são suavizados após o primeiro cálculo. Perda média é igual a soma das perdas divididas por 14 para o primeiro cálculo. Os cálculos subsequentes multiplicam o valor anterior por 13, adicionam o valor mais recente e dividem o total em 14. Isso cria um efeito de suavização. O mesmo se aplica ao Ganho Médio. Devido a esse alisamento, os valores RSI podem variar de acordo com o período de cálculo total. 250 períodos permitirão mais suavização do que 30 períodos e isso afetará ligeiramente os valores RSI. Stockcharts volta 250 dias quando possível. Se a perda média for igual a zero, ocorre uma situação de "divisão por zero" para RS e RSI é definido como 100 por definição. Da mesma forma, o RSI é igual a 0 quando o Ganho Médio é igual a zero.

Parâmetros.

O período de retrocesso padrão para RSI é 14, mas isso pode ser reduzido para aumentar a sensibilidade ou aumentado para diminuir a sensibilidade. O RSI de 10 dias é mais provável que atinja os níveis de sobrecompra ou sobrevenda do que RSI de 20 dias. Os parâmetros de look-back também dependem da volatilidade de uma segurança. O RSI de 14 dias para o revendedor de Internet Amazon (AMZN) é mais provável que se torne sobrecompra ou sobrevenda do que o RSI de 14 dias para o Duke Energy (DUK), um utilitário.

O RSI é considerado sobrecompra quando acima de 70 e sobrevendido quando abaixo de 30. Estes níveis tradicionais também podem ser ajustados para atender melhor aos requisitos de segurança ou analíticos. Aumentar o excesso de compra para 80 ou baixar o sobrevoo para 20 reduzirá o número de leituras de sobrecompra / sobrevenda. Os comerciantes de curto prazo às vezes usam RSI de 2 períodos para procurar leituras de sobrecompra acima de 80 e leiam as leituras abaixo de 20.

Overbought-Oversold.

Wilder considerou o excesso de compra de RSI acima de 70 e sobrevendido abaixo de 30. O gráfico 3 mostra McDonalds com RSI de 14 dias. Este gráfico apresenta barras diárias em cinza com um SMA de 1 dia em rosa para destacar os preços de fechamento porque o RSI é baseado em preços de fechamento. Trabalhando da esquerda para a direita, o estoque tornou-se sobrevoado no final de julho e encontrou apoio em torno de 44 (1). Observe que o fundo evoluiu após a leitura de sobrevenda. O estoque não ficou baixo assim que a leitura de sobreposição apareceu. O fundo pode ser um processo. A partir dos níveis de sobrevenda, o RSI mudou-se acima de 70 em meados de setembro para se tornar sobrecompra. Apesar desta leitura de sobrecompra, o estoque não diminuiu. Em vez disso, o estoque parou por algumas semanas e depois continuou mais alto. Mais três leituras de sobrecompra ocorreram antes do estoque finalmente atingiu o pico em dezembro (2). Os osciladores Momentum podem se tornar overbought (oversold) e permanecerem em uma forte tendência (para baixo). As primeiras três leituras de sobrecompra anunciaram consolidações. O quarto coincidiu com um pico significativo. RSI passou de overbought para oversold em janeiro. O fundo final não coincidiu com a leitura inicial da sobrevenda, já que o estoque acabou por completar algumas semanas mais tarde em torno de 46 (3).

Como muitos osciladores de impulso, as leituras de sobrecompra e sobrevenda para RSI funcionam melhor quando os preços se movem lateralmente dentro de um intervalo. O gráfico 4 mostra a comercialização da MEMC Electronics (WFR) entre 13,5 e 21 de abril a setembro de 2009. O estoque atingiu o pico logo que o RSI chegou a 70 e baixou logo após o estoque atingir 30.

Divergências.

De acordo com Wilder, as divergências indicam um potencial ponto de reversão porque o momento direcional não confirma o preço. Uma divergência de alta ocorre quando a segurança subjacente faz uma menor baixa e o RSI forma uma baixa mais alta. O RSI não confirma a menor baixa e isso mostra o impulso de fortalecimento. Uma divergência de baixa forma quando a segurança registra uma maior alta e o RSI forma um nível mais baixo. RSI não confirma a nova alta e isso mostra um momento de enfraquecimento. O gráfico 5 mostra Ebay (EBAY) com uma divergência de baixa em agosto a outubro. O estoque mudou-se para novas elevações em setembro-outubro, mas RSI formou baixas mais baixas para a divergência de baixa. A queda subseqüente em meados de outubro confirmou o dinamismo do enfraquecimento.

Uma divergência de alta foi formada em janeiro-março. A divergência de alta foi formada com o eBay movendo-se para novos mínimos em março e o RSI segurando acima de seu baixo anterior. O RSI refletiu menos dinamismo negativo durante o declínio de fevereiro a março. O desfecho de meados de março confirmou o melhor impulso. As divergências tendem a ser mais robustas quando se formam após uma leitura de sobrecompra ou sobrevenda.

Antes de ficar muito entusiasmado com as divergências como grandes sinais comerciais, é preciso notar que as divergências são enganosas numa forte tendência. Uma forte tendência de alta pode mostrar numerosas divergências de baixa antes de um top realmente se materializar. Por outro lado, as divergências de alta podem aparecer em uma forte tendência de queda - e ainda assim a tendência de queda continua. O Gráfico 6 mostra o ETF S & P 500 (SPY) com três divergências de baixa e uma tendência de alta persistente. Essas divergências de baixa podem ter alertado para uma contração de curto prazo, mas claramente não houve uma grande reversão da tendência.

Switches de falha.

Wilder também considerou os balanços de falha como fortes indicações de uma reversão iminente. As mudanças de falhas são independentes da ação de preço. Em outras palavras, os balanços de falha se concentram exclusivamente no RSI para sinais e ignoram o conceito de divergências. Um balanço de falha otimista se forma quando RSI se move abaixo de 30 (sobrevoado), salta acima de 30, puxa para trás, detém acima de 30 e depois quebra a altura anterior. É basicamente um movimento para oversold níveis e, em seguida, um nível mais baixo acima dos níveis de sobrevenda. O Gráfico 7 mostra Research in Motion (RIMM) com RSI de 10 dias formando um balanço de falha de alta.

Um balanço de falhas baixas se forma quando o RSI se move acima de 70, puxa para trás, salta, não excede 70 e depois quebra a sua baixa anterior. É basicamente um movimento para os níveis de sobrecompra e, em seguida, um nível inferior baixo abaixo dos níveis de sobrecompração. O Gráfico 8 mostra Texas Instruments (TXN) com um balanço de falha de baixa em maio-junho de 2008.

Na análise técnica para o profissional de comércio, Constance Brown sugere que os osciladores não viajam entre 0 e 100. Isso também acontece com o nome do primeiro capítulo. Brown identifica uma gama de mercado de touro e um mercado de urso para RSI. O RSI tende a flutuar entre 40 e 90 em um mercado alto (tendência de alta) com as 40-50 zonas atuando como suporte. Esses intervalos podem variar de acordo com os parâmetros do RSI, a força da tendência e a volatilidade da segurança subjacente. O Gráfico 9 mostra RSI de 14 semanas para SPY durante o mercado de touro de 2003 até 2007. RSI subiu acima de 70 no final de 2003 e depois se mudou para a sua gama de mercado de touro (40-90). Houve uma sobreposição abaixo de 40 em julho de 2004, mas o RSI ocupou a zona de 40-50 pelo menos cinco vezes de janeiro de 2005 a outubro de 2007 (setas verdes). Na verdade, note que as retrocessos para esta zona proporcionaram pontos de entrada de baixo risco para participar da tendência de alta.

Por outro lado, o RSI tende a flutuar entre 10 e 60 em um mercado ostentoso (tendência de baixa) com a zona de 50-60 atuando como resistência. O gráfico 10 mostra RSI de 14 dias para o índice do dólar norte-americano ($ USD) durante a tendência de baixa de 2009. RSI mudou-se para 30 em março para sinalizar o início de uma faixa de urso. A zona de 40-50 subsequentemente marcou resistência até uma fuga em dezembro.

Reversões Positivo-Negativas.

Andrew Cardwell desenvolveu reversões positivas e negativas para RSI, que são o oposto de divergências de baixa e alta. Os livros da Cardwell estão esgotados, mas ele oferece seminários detalhando esses métodos. Constance Brown credita Andrew Cardwell por sua iluminação RSI. Antes de discutir a técnica de reversão, deve notar-se que a interpretação de Cardwell de divergências difere de Wilder. Cardwell considerou divergências de baixa como fenômeno do mercado de touro. Em outras palavras, as divergências de baixa tendência são mais prováveis ​​de se expandirem. Da mesma forma, as divergências de alta são consideradas um fenômeno do mercado ostentoso indicativo de uma tendência de baixa.

Uma inversão positiva se forma quando RSI forja uma baixa baixa e a segurança forma uma baixa mais alta. Esta menor baixa não está em níveis de sobrevenda, mas geralmente em algum lugar entre 30 e 50. O gráfico 11 mostra MMM com inversão positiva formando em junho de 2009. MMM quebrou a resistência algumas semanas mais tarde e RSI movido acima de 70. Apesar do momento mais fraco com menor baixo no RSI, o MMM manteve acima do seu baixo anterior e mostrou força subjacente. Em essência, a ação de preço superou o impulso.

Uma inversão negativa é o oposto de uma inversão positiva. O RSI forma uma maior alta, mas a segurança forma uma alta mais baixa. Mais uma vez, a maior alta geralmente está abaixo dos níveis de sobrecompra na área 50-70. O gráfico 12 mostra Starbucks (SBUX) formando uma baixa alta como RSI forma uma maior alta. Embora o RSI tenha forjado uma nova alta e o impulso fosse forte, a ação do preço não conseguiu confirmar como menor formado. Esta reversão negativa anunciou a grande interrupção do suporte no final de junho e um forte declínio.

Conclusões.

RSI é um oscilador de impulso versátil que resistiu ao teste do tempo. Apesar das mudanças de volatilidade e dos mercados ao longo dos anos, o RSI permanece tão relevante agora como foi nos dias de Wilder. Embora as interpretações originais de Wilder sejam úteis para entender o indicador, o trabalho de Brown e Cardwell leva a interpretação RSI para um novo nível. Ajustar-se a este nível leva algum repensar na parte dos carismáticos tradicionalmente educados. Wilder considera que as condições de overbought estão maduras para uma reversão, mas a sobrecompra também pode ser um sinal de força. As divergências baixas ainda produzem bons sinais de venda, mas os cartistas devem ter cuidado em fortes tendências quando as divergências de baixa são realmente normais. Mesmo que o conceito de reversões positivas e negativas pareça prejudicar a interpretação de Wilder, a lógica faz sentido e Wilder dificilmente descarta o valor de colocar mais ênfase na ação de preços. As reversões positivas e negativas colocam a ação de preço da segurança subjacente primeiro e o segundo indicador, como é o caso. As divergências baixas e bullistas colocam o indicador primeiro e a ação do preço em segundo lugar. Ao colocar mais ênfase na ação dos preços, o conceito de reversões positivas e negativas desafia nosso pensamento para os osciladores momentâneos.

Usando o SharpCharts.

RSI está disponível como um indicador para SharpCharts. Uma vez selecionados, os usuários podem colocar o indicador acima, abaixo ou atrás do gráfico de preço subjacente. Colocar RSI diretamente em cima do gráfico de preços acentua os movimentos em relação à ação de preço da segurança subjacente. Os usuários podem aplicar "opções avançadas" para suavizar o indicador com uma média móvel ou adicionar uma linha horizontal para marcar os níveis de sobrecompra ou sobrevenda.

Análises sugeridas.

RSI Oversold em Uptrend.

Esta varredura revela ações que estão em uma tendência de alta com RSI sobrecarregado. Primeiro, as ações devem estar acima da média móvel de 200 dias para estarem em uma tendência de alta global. Em segundo lugar, o RSI deve atravessar abaixo de 30 para se sobreviver.

RSI Sobrecompra na Tendência de Baixa.

Esta varredura revela estoques que estão em declínio com RSI de overbought desativando. Em primeiro lugar, as ações devem estar abaixo da média móvel de 200 dias para estarem em uma tendência de queda geral. Em segundo lugar, o RSI deve atravessar acima de 70 para se tornar sobrecompra.

Para obter mais detalhes sobre a sintaxe a ser usada para exames RSI, consulte nossa Referência do Indicador de Varredura no Centro de Suporte.

Um estudo mais aprofundado.

O livro da Constance Brown leva o RSI a um novo nível com mercado de touro e mercados de mercado, reversões positivas e negativas e projeções baseadas em RSI. Alguns métodos de Andrew Cardwell, seu mentor de RSI, também são explicados e refinados no livro.

Recursos adicionais.

Estoques e amp; Artigos da revista Commodities.

Ago de 1994 - Stocks & amp; Commodities V. 12: 9 (381-384)

Fevereiro de 1998 - estoques e amp; Commodities V. 16: 3 (111-121)